前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

区分

注記

番号

金額

(百万円)

金額

(百万円)

�T　営業活動によるキャッシュ・フロー

　　　税金等調整前当期純利益又は

　　　当期純損失(△)

△60,840

8,833

　　　減価償却費

405

605

　　　営業権償却

68,115

−

　　　連結調整勘定償却額

△162

−

　　　貸倒引当金の増減額(減少：△)

84

358

　　　退職給付引当金の増減額(減少：△)

△402

△1,139

　　　持分法による投資損益(益：△)

△764

598

　　　受取利息及び受取配当金

△58

△149

　　　支払利息

717

916

　　　有価証券・投資有価証券売却損益

　　　(益：△)

△334

53

　　　固定資産除却損

15

11

　　　固定資産売却損益(益：△)

△245

△194

　　　売上債権の増減額(増加：△)

△25,110

9,199

　　　未成工事支出金の増減額(増加：△)

11,050

△1,942

　　　たな卸資産の増減額(増加：△)

338

256

　　　仕入債務の増減額(減少：△)

18,238

△6,009

　　　未成工事受入金等の増減額(減少：△)

△10,384

△1,486

　　　その他

2,571

△3,189

　　　　小計

3,233

6,722

　　　利息及び配当金の受取額

71

160

　　　利息の支払額

△740

△929

　　　法人税等の支払額

△8

△116

　　　　営業活動によるキャッシュ・フロー

2,556

5,835

�U　投資活動によるキャッシュ・フロー

　　　有形・無形固定資産の取得による支出

△124

△411

　　　有形・無形固定資産の売却による収入

1,346

1,597

　　　投資有価証券の取得による支出

△7

△1,135

　　　有価証券・投資有価証券の

　　　売却等による収入

4,641

411

　　　貸付けによる支出

△3

△1

　　　貸付金の回収による収入

36

65

　　　　投資活動によるキャッシュ・フロー

5,888

526

�V　財務活動によるキャッシュ・フロー

　　　短期借入金の純増減額(減少：△)

△99,640

−

　　　長期借入れによる収入

43,000

−

　　　長期借入金の返済による支出

△6,916

△7,742

　　　株式の発行による収入

56,743

−

　　　少数株主への株式の発行による収入

49

−

　　　その他

△26

△7

　　　　財務活動によるキャッシュ・フロー

△6,790

△7,750

�W　現金及び現金同等物に係る換算差額

△10

2

�X　現金及び現金同等物の増減額(減少：△)

1,643

△1,384

�Y　現金及び現金同等物の期首残高

60

18,652

�Z　会社分割により承継した現金及び

　　現金同等物の増加額

16,219

−

�[　新規連結に伴う現金及び

　　現金同等物の増加額

728

−

�\　現金及び現金同等物の期末残高

18,652

17,267

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

１　連結の範囲に関する事項

全ての子会社(３社)を連結している。

連結子会社名は次のとおり。

　東建産業株式会社

　田園都市設備工業株式会社

　東急リニューアル株式会社

なお、平成15年10月１日付の（旧）東急建設株式会社（現　ＴＣプロパティーズ株式会社）の会社分割に伴い、新たに全ての子会社を子会社株式承継時より連結の範囲に含めている。

(1)連結子会社数　３社

連結子会社名は次のとおり。

　東建産業株式会社

　田園都市設備工業株式会社

　東急リニューアル株式会社

(2)非連結子会社数　１社

非連結子会社名は次のとおり。

　RAY WILSON CO.

なお、上記の会社は株式の追加取得により子会社となったが、小規模会社であり、総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないため連結の範囲から除いている。

２　持分法の適用に関する事項

全ての関連会社(３社)に対する投資について、持分法を適用している。

関連会社(３社)に対する投資について、持分法を適用している。

持分法適用の関連会社名は次のとおり。

　世紀東急工業株式会社

　東急グリーンシステム株式会社

CH.KARNCHANG-TOKYU CONSTRUCTION　CO.,LTD.

なお、平成15年10月１日付の（旧）東急建設株式会社（現　ＴＣプロパティーズ株式会社）の会社分割に伴い、新たに全ての関連会社を関連会社株式承継時より持分法適用の範囲に含めている。

持分法適用会社の投資差額は、発生年度に一括償却している。

(1)持分法適用の関連会社名は次のとおり。

　世紀東急工業株式会社

　東急グリーンシステム株式会社

　CH.KARNCHANG-TOKYU CONSTRUCTION

　CO.,LTD.

(2)持分法非適用の非連結子会社名及び関連会社名は次のとおり。

持分法非適用非連結子会社

　RAY WILSON CO.

持分法非適用関連会社

　古川ユースウェアサービス株式会社

株式会社港南台リタイアメントヴィレッジプロジェクト

上記の持分法非適用の非連結子会社及び関連会社は、それぞれ当期純損益及び利益剰余金等に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除外している。

持分法適用会社の投資差額は、発生年度に一括償却している。

３　連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の事業年度は全て連結財務諸表提出会社と同一である。

同左

４　会計処理基準に関する事項

　(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

有価証券

　�@満期保有目的の債券

　　償却原価法(定額法)

有価証券

――――――――

　�Aその他有価証券

　　時価のあるもの

決算期末日の市場価格等に基づく時価法

(評価差額は全部資本直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定している)

　その他有価証券

　　時価のあるもの

　　　　　同左

　　時価のないもの

移動平均法による原価法

　　時価のないもの

　　　　　同左

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

―――――――

デリバティブ

　時価法

たな卸資産

　�@未成工事支出金等(未成工事支出金、不動産事業支出金)

　　個別法による原価法

たな卸資産

　�@未成工事支出金等(未成工事支出金、不動産事業支出金)

同左

　�A未成工事支出金等(材料貯蔵品)

　　主として総平均法による原価法

　�A未成工事支出金等(材料貯蔵品)

同左

　�B販売用不動産

　　個別法による原価法

　�B販売用不動産

同左

　(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

有形固定資産

　主として定率法(但し、建物(建物付属設備を除く)については定額法)を採用している。

　なお、主要な物件の耐用年数は以下のとおりである。

有形固定資産

同左

無形固定資産（営業権）

　計上時に一括償却している。

―――――――

　(3) 繰延資産の処理方法

創立費、開業費及び新株発行費

　支出時に全額費用処理している。

―――――――

　(4) 重要な引当金の計上基準

貸倒引当金

売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上している。

なお、連結財務諸表提出会社は平成15年10月１日付の会社分割による建設事業部門の承継後に営業を開始したため、平成15年９月30日以前の貸倒実績率は(旧)東急建設株式会社（現　ＴＣプロパティーズ株式会社）の実績率を適用している。

貸倒引当金

同左

完成工事補償引当金

完成工事のかし担保等の費用に充てるため、過年度の実績率に基づく見込額を計上している。

なお、連結財務諸表提出会社は平成15年10月１日付の会社分割による建設事業部門の承継後に営業を開始したため、過年度の実績率は(旧)東急建設株式会社（現　ＴＣプロパティーズ株式会社）の実績率を適用している。

　　　―――――――――

完成工事補償引当金

完成工事のかし担保等の費用に充てるため、過年度の実績率に基づく見込額を計上している。

なお、連結財務諸表提出会社は平成15年10月１日付の会社分割による建設事業部門の承継後に営業を開始したため、平成15年９月30日以前の実績率は(旧)東急建設株式会社（現　ＴＣプロパティーズ株式会社）の実績率を適用している。

工事損失引当金

　当連結会計年度末手持工事のうち損失の発生が見込まれるものについて、将来の損失に備えるため、その損失見込額を計上することとしている。

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

賞与引当金

従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額基準により計上している。

賞与引当金

同左

退職給付引当金

　従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上している。

数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(５年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしている。

退職給付引当金

同左

　(5) 重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理している。

なお、在外関係会社の資産及び負債ならびに収益及び費用は、当該関係会社の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は資本の部における為替換算調整勘定に含めて計上している。

同左

　(6) 重要なリース取引の処理方法

リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっている。

同左

　(7) 重要なヘッジ会計の方法

―――――――――

�@　ヘッジ会計の方法

原則として繰延ヘッジ処理によっている。

�A　ヘッジ手段とヘッジ対象

ヘッジ手段…金利スワップ

ヘッジ対象…借入金

�B　ヘッジ方針

連結財務諸表提出会社の内規である「リスク管理方針」に基づき、金利変動リスクをヘッジしている。

�C　ヘッジ有効性評価の方法

ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計を半期毎に比較し、両者の変動額等を基礎にして、ヘッジ有効性を評価している。

(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

�@完成工事高の計上基準

　工事進行基準を採用している。

　但し、工期が１年以内の工事については工事完成基準によっている。

　なお、当連結会計年度の工事進行基準による完成工事高は、101,558百万円である。

�A消費税等の会計処理

　消費税等に相当する額の会計処理は、税抜方式によっている。

�@完成工事高の計上基準

同左

なお、当連結会計年度の工事進行基準による完成工事高は、171,784百万円である。

�A消費税等の会計処理

同左

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

�B会社分割による承継に関する会計処理等

　連結財務諸表提出会社は平成15年４月10日付で「ＴＣホールディングズ株式会社」として設立し、平成15年10月１日付で会社分割（分割型吸収分割）により建設事業部門を（旧）東急建設株式会社（現　ＴＣプロパティーズ株式会社）より承継するとともに、商号を「東急建設株式会社」に変更している。

　なお、当会社分割による承継に関する会計処理は、「会社分割に関する会計処理」（会計制度委員会研究報告第７号　平成13年３月30日）に基づき、売買処理法にて行っている。

　この結果、資産の額246,198百万円、負債の額239,198百万円、資本の額7,000百万円がそれぞれ増加している。また、会社分割により建設事業を承継するにあたって、外部専門家２社が独立した立場で計算した事業価値を基礎として分割会社と承継会社が契約により認識し、当社が計上した営業権68,000百万円に関しては、当連結会計年度に一括償却している。

―――――――

�C固定資産の減損に係る会計基準

　固定資産の減損に係る会計基準（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議会　平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第６号　平成15年10月31日）が平成16年３月31日に終了する連結会計年度に係る連結財務諸表から適用できることになったことに伴い、当連結会計年度から同会計基準及び同適用指針を適用している。

　但し、減損の兆候の有無を検証し、兆候のあるものについてはその回収可能価額を検討した結果、減損損失を計上すべき資産はなかった。

―――――――

５　連結子会社の資産及び負債の評価に関する事項

連結子会社の資産及び負債の評価については、全面時価評価法によっている。

同左

６　連結調整勘定の償却に関する事項

連結調整勘定は、発生年度に一括償却している。

―――――――

７　利益処分項目等の取扱いに関する事項

連結剰余金計算書は、連結会社の利益処分について連結会計年度中に確定した利益処分に基づいて作成している。

同左

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

８　連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３カ月以内に償還期限の到来する短期投資からなる。

同左

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

　　　――――――――――

前連結会計年度において、「雑収入」に含めていた「ロイヤリティ収入」は、営業外収益総額の100分の10を超えたため、当連結会計年度より区分掲記することとした。

なお、前連結会計年度の「雑収入」に含まれる当該金額は、13百万円である。

前連結会計年度

(平成16年３月31日)

当連結会計年度

(平成17年３月31日)

１　※６　このうち関連会社に対するものは次のとおりである。

２　担保資産

(イ)下記の資産は、長期借入金　30,083百万円及び短期借入金　6,000百万円(長期借入金よりの振替分)の担保に供している。

１　※６　このうち非連結子会社及び関連会社に対するものは次のとおりである。

２　担保資産

下記の資産は、長期借入金　22,340百万円及び短期借入金　6,000百万円(長期借入金よりの振替分)の担保に供している。

(ロ)差入保証金の代用として、下記の資産を担保に差入れている。

３　有価証券の貸付

(　205,349千タイバーツ)

４　偶発債務(保証債務)

(イ)連結会社以外の会社等の借入金に対して保証を行っている。

　　(注)　※の保証金額は、他社分担保証額を除いた当社の保証債務額である。

(ロ)下記の得意先が行うマンション購入者への手付金保証契約に対する保証を行っている。

３　偶発債務(保証債務)

(イ)連結会社以外の会社等の借入金に対して保証を行っている。

　　(注)　※の保証金額は、他社分担保証額を除いた当社の保証債務額である。

(ロ)下記の得意先が行うマンション購入者への手付金保証契約に対する保証を行っている。

前連結会計年度

(平成16年３月31日)

当連結会計年度

(平成17年３月31日)

５　※７　その他（破産債権、更生債権等）と貸倒引当金の直接減額表示

債権全額に貸倒引当金を設定している「破産債権、更生債権等」については、当該貸倒引当金(当連結会計年度末　548百万円)を債権から直接減額することとしている。

４　※７　その他（破産債権、更生債権等）と貸倒引当金の直接減額表示

債権全額に貸倒引当金を設定している「破産債権、更生債権等」については、当該貸倒引当金(当連結会計年度末　662百万円)を債権から直接減額することとしている。

６  ※１ 販売用不動産、※３　建物・構築物、※４　土地の所有目的の変更

有形固定資産(建物・構築物、土地)に計上していたもののうち0百万円（建物・構築物）、157百万円（土地）は、当連結会計年度において販売目的に変更したため有形固定資産(建物・構築物、土地)から販売用不動産にそれぞれ振り替えた。

――――――――――

７  ※８  当社の発行済株式総数は、

　　　　普通株式937,310,000株、Ａ種優先株式27,000,000株及びＢ種優先株式12,500,000株である。

５  ※８  　　　　　　　同左

８　※９  連結会社及び持分法を適用した関連会社が保有する自己株式の数は、普通株式34,751株である。

６　※９  連結会社及び持分法を適用した関連会社が保有する自己株式の数は、普通株式53,085株である。

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

１　完成工事原価及び一般管理費に含まれる研究開発費の総額は465百万円である。

１　完成工事原価及び一般管理費に含まれる研究開発費の総額は789百万円である。

２　※１　このうち、主要な費目及び金額は次のとおりである。

２　※１　このうち、主要な費目及び金額は次のとおりである。

３　※２　固定資産売却益の内訳は次のとおりである。

３　※２　固定資産売却益の内訳は次のとおりである。

４　※３　固定資産売却損の内訳は次のとおりである。

――――――――――

５　※４　固定資産除却損の内訳は次のとおりである。

４　※４　固定資産除却損の内訳は次のとおりである。

前連結会計年度

(自　平成15年４月10日

至　平成16年３月31日)

当連結会計年度

(自　平成16年４月１日

至　平成17年３月31日)

１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

　　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

２　当連結会計年度に会社分割に伴い承継した資産及び負債の主な内訳

　　当連結会計年度に会社分割に伴い承継した資産及び負債の主な内訳は次のとおりである。

　　また、会社分割に伴う承継により増加した資本剰余金は、7,000百万円である。

　　なお、会社分割に伴う承継のため、資金の支出はない。

―――――――――

３　当連結会計年度に会社分割に伴い株式を承継したことにより、新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

　　当連結会計年度に会社分割に伴い株式を承継したことにより、新たに連結子会社となった会社３社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の主な内訳は以下のとおりである。

　　なお、会社分割に伴う承継により株式を取得しているため、資金の支出はない。

――――――――――